8. POSICION PROPIA - REGIMEN CAMBIARIO
(Resolución Externa 26 de 1996 de la
Junta Directiva del Banco de la República)

8.1. 	 DEFINICION DE POSICION PROPIA DE CONTADO EN MONEDA EXTRANJERA. De conformidad con la Resoluciones Externas 12 de 1999 y 18 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República la posición propia de contado en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario corresponde a la diferencia entre todos los activos y pasivos, denominados en moneda extranjera, contabilizados bajo el sufijo dos (2), de acuerdo con el Plan Único de Cuentas (PUC), excluidas las cuentas 1314, 1319, 1504, 1515, 1516, 1517 y 1518.

Para el caso del informe semanal, la posición propia de contado en moneda extranjera corresponde a la diferencia entre los activos en moneda extranjera (subcuenta 9999 de la unidad de captura 01 del formato 230) y los pasivos en moneda extranjera (subcuenta 9999 de la unidad de captura 05 del formato 230).

Para el caso del informe mensual, la posición propia de contado en moneda extranjera se asimila a la posición propia operativa que debe reportarse junto con los estados financieros en el formato 079 - Liquidación de la posición Propia.

Las operaciones liquidables en moneda legal no forman parte de la posición propia de contado en moneda legal extranjera.

Las normas sobre posición propia de contado en moneda extranjera se aplican a todos los intermediarios del mercado cambiario con excepción de las casas de cambio.

8.2  DEFINICION DE POSICION PROPIA. De conformidad con la Resolución Externa 26 de 1996 de la Junta Directiva del Banco de la República la posición propia de los intermediarios del mercado cambiario corresponde a la diferencia entre todos derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana, correspondientes a los estados financieros que incluyen las operaciones dentro del territorio nacional. 

De acuerdo con esta definición, los rubros del PUC que se incluyen en la posición propia son los siguientes:

8.2.1  DERECHOS EN MONEDA EXTRANJERA O INDEXADOS A ELLA

Todos los activos denominados en moneda extranjera, contabilizados bajo el sufijo dos (2), según reza el PUC.

Todos los activos liquidables en moneda legal, indexados a cualquier moneda extranjera, los cuales deben contabilizarse bajo el sufijo 1. 

Derechos en contratos a término y de futuros para proveer y obtener cobertura, derivados de operaciones a plazo peso-divisa.
 
Contingencias deudoras denominadas en moneda extranjera. En este caso se considera necesario crear en el grupo 63 - Deudoras por Contra, a efectos de establecer la exposición correspondiente al riesgo cambiario, la siguiente cuenta que se relaciona con la cuenta del grupo 64 que se lista en la columna del frente:

Nuevo Código						Código Grupo  64

6330 	Intereses Cartera de Créditos por Contra		6430	Intereses Cartera de Créditos
633005	Cartera Comercial Estipulada en M/L		643005	Cartera Comercial
633007	Cartera Comercial Estipulados en M/E		643005	Cartera Comercial
633010	Cartera de Consumo Estipulada en M/L		643010	Cartera de Consumo
633012	Cartera de Consumo Estipulada en M/E		643010	Cartera de Consumo
633015	Cartera de Vivienda Estipulada en M/E		643015	Cartera de Vivienda
633017	Cartera de Vivienda Estipulada en M/E		643015	Cartera de Vivienda

Por último, en el caso de las compras de opciones peso-divisa, call y put, para efectos del cálculo de la posición propia de estas operaciones contingentes computa el Delta. El Delta corresponde a la medida del riesgo cambiario para las opciones tal como se explica en detalle en el numeral 8.5. de este capítulo. El Delta debe ser calculado independientemente para cada opción.

Habida cuenta que el Delta es un porcentaje, para el mencionado cálculo se deberá proceder a multiplicar el Delta (%) por el monto de cada opción. 

8.2.2  OBLIGACIONES EN MONEDA EXTRANJERA O INDEXADAS A ELLA

Todos los pasivos denominados en moneda extranjera.

Todos los pasivos liquidables denominados en moneda legal Colombiana, indexados a cualquier moneda extranjera, los cuales deben contabilizarse bajo el sufijo 1.
 
Obligaciones en contratos a término y de futuros para proveer y obtener cobertura, derivados de operaciones a plazo peso-divisa.

El saldo neto de las contingencias acreedoras denominadas en moneda extranjera, es decir la diferencia entre el saldo de la subcuenta acreedora y la correspondiente subcuenta acreedora por contra, subcuentas éstas que se crean en el P.U.C. del sector financiero con el objeto de establecer con exactitud la magnitud de la exposición al riesgo de cambio de las obligaciones contingentes.

En estas contingencias, en el caso de existir un equilibrio divisa-divisa en la obligación, el saldo neto sería cero (0) y para efectos de la posición propia no se generaría una exposición al riesgo cambiario en este tipo de operaciones. 

Sin embargo, en otros casos como podría ser el de la tarjeta de crédito en moneda extranjera o de cualquier otra contingencia en donde se de la posibilidad de un desequilibrio y se deja al descubierto, en términos de exposición al riesgo de cambio, parte de la obligación en moneda legal, existirá una diferencia positiva entre la subcuenta acreedora y la subcuenta acreedora por contra y por ende dicha diferencia automáticamente afectaría la posición propia. 

Los códigos para las cuentas y subcuentas del sufijo 2 que se crean en el grupo 61-Acreedoras Por Contra, son los siguientes y juegan con las cuentas y subcuentas del grupo 62-Acreedoras, que se listan al frente:

Nuevos Códigos						Códigos Grupo 62

6106	Avales por Contra				6205	Avales
610605	Obligación Estipulada en M/L
610610	Obligación Estipulada en M/E

6110	Garantías Bancarias por Contra			6210	Garantías Bancarias
611005	Obligación Estipulada en M/L
611010	Obligación Estipulada en M/E

6115	Cartas de Crédito por Contra			6215	Cartas de Crédito
611505	Emitidas Por la Entidad Estipuladas en M/L		621505	Emitidas por la  Entidad
611507	Emitidas Por la Entidad Estipuladas en M/E		621505	Emitidas por la  Entidad
611510	Confirmadas Por la Entidad Estipuladas en M/L	621510	Confirmadas por la Entidad
611512	Confirmadas Por la Entidad Estipuladas en M/E	621510	Confirmadas por la Entidad

6120	Créditos  Aprobados  No Desembolsados por	6220	Créditos Aprobados No Desembolsados
	por Contra
612005	Obligación Estipulada en M/L
612010	Obligación Estipulada en M/E	

6125	Aperturas de Crédito por Contra			6225	Aperturas de Crédito
612505	Créditos Estipulados en M/L			622505	Créditos
612507	Créditos Estipulados en M/E			622505	Créditos
612510	Tarjetas de  Crédito Estipulados en M/L		622510	Tarjetas de Crédito 
612512	Tarjetas de  Crédito Estipulados en M/E		622510	Tarjetas de Crédito 

6130	Responsabilidad por Cheques de Viajero		6230	Responsabilidad por Cheques de 
por Contra						Viajero
613005	Obligación Estipulada en M/L
613010	Obligación Estipulada en M/E	

6135	Underwriting en Firme Por Contra			6235	Underwriting en Firme 
613505	Obligación Estipulada en M/L
613510	Obligación Estipulada en M/E	

6140	Dividendos Acumulados -	Acciones 			6240	Dividendos Acumulados 
	Preferentes por Contra				- Acciones Preferentes
614005	Obligación Estipulada en M/L
614010	Obligación Estipulada en M/E	

6195	 Otras Contingencias Acreedoras Por Contra		6295	Otras Contingencias Acreedoras
619505	Por Litigios Estipulados en M/L			629505	Por Litigios
619507	Por Litigios Estipulados en M/E			629505	Por Litigios
619595	Otras Estipuladas en M/L				629595	Otras
619597	Otras Estipuladas en M/E				629595	Otras

Con el siguiente ejemplo se ilustra el caso de contingencias donde existe equilibrio divisa-divisa y que son operaciones que estarían neutralizadas de riesgo cambiario.

Cartas de crédito, en moneda extranjera por valor de $100.000 COP (US$100 por una tasa de cambio de COP $1.000 por dólar), que se estipularon en su totalidad en dólares.

CODIGO P.U.C.	CONCEPTO	DEBITOS	CREDITOS

6215		Cartas de Crédito				100.000

611505 	Emitidas Por la Entidad Estipuladas
		en M/L
611507 	Emitidas Por la Entidad Estipuladas
		en M/E		50.000
611510 	Confirmadas Por la Entidad
		Estipuladas en M/L
611512 	Confirmadas Por la Entidad
		Estipuladas en M/E		50.000

En esta situación, dado el equilibrio divisa-divisa existente en la operación, no se afectaría la posición propia, como para muchas otras contingencias. 

Por último, en el caso de las ventas de opciones peso-divisa, corsion, para efectos del cálculo de la posición propia de estas operaciones contingentes computa el Delta. El Delta corresponde a la medida del riesgo cambiario para las opciones tal como se explica en detalle en el numeral 8.5. de este capítulo. El Delta debe ser calculado independientemente para cada opción.

Habida cuenta que el Delta es un porcentaje, para determinar el valor a incluír en el cálculo de la posición propia se deberá proceder a multiplicar el Delta (%) por el monto de cada opción.

8.3. 	MONTOS MAXIMOS

8.3.1  POSICIÓN PROPIA DE CONTADO. El monto máximo de posición propia de contado en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al  cincuenta por ciento (50%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.3.2 	POSICIÓN PROPIA El monto máximo de posición propia en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario no podrá exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico del intermediario.

8.4  MONTOS MÍNIMOS

Los intermediarios del mercado cambiario podrán mantener una posición propia en moneda extranjera negativa, la cual no podrá exceder el equivalente en dicha moneda al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.

En el siguiente cuadro se sintetiza, para cada uno de los meses del año, la mecánica para determinar el patrimonio técnico base del cálculo de la posición y la tasa de reexpresión correspondiente.

     MES A LIQUIDAR		        PATRIMONIO     TECNICO		TCAPRCME 	
						      BASE
	
	Noviembre 2000			Septiembre 2000				Octubre 2000
	Diciembre 2000			Octubre 2000				Noviembre 2000
	Enero 2001			Noviembre 2000				Diciembre 2000
	Febrero 2001			Diciembre 2000				Enero 2001 
	Marzo 2001			Enero 2001				Febrero 2001
	Abril 2001			Febrero 2001				Marzo 2001
	Mayo 2001			Marzo 2001				Abril 2001
	Junio 2001			Abril 2001				Mayo 2001
	Julio 2001			Mayo 2001				Junio 2001
	Agosto 2001			Junio 2001				Julio 2001
	Septiembre 2001			Julio 2001				Agosto 2001
	Octubre 2001			Agosto 2001				Septiembre 2001
	Noviembre 2001			Septiembre 2001				Octubre 2001
	Diciembre 2001			Octubre 2001				Noviembre 2001

En el caso de estados financieros de corte de ejercicio o cuando no se haya realizado oportunamente el reporte a la Superintendencia Bancaria, el patrimonio técnico que servirá de base para el mencionado cálculo corresponderá al de los estados financieros más recientemente reportados.

Cuando un intermediario del mercado cambiario haya realizado una colocación de acciones o cuotas representativas de su capital, se podrá incluír dentro del patrimonio técnico antes referido el monto de las acciones emitidas y efectivamente pagadas, desde el mismo mes en que se haya informado a la Superintendencia Bancaria el nuevo monto del capital pagado.

En el caso de existir algunos rubros del patrimonio técnico en monedas extranjeras diferentes a la moneda funcional, el dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, para su conversión a dólares se deberá utilizar la tasa de cambio informada por el Departamento de Cambios Internacionales del Banco de la República del último día hábil del mes. 

8.5.  CALCULO DE LOS MONTOS A INCLUIR EN LA POSICION PROPIA EN EL CASO DE LAS OPERACIONES CONTINGENTES, OPCIONES PESO - DIVISA

El valor de una opción en su fecha de expiración es el máximo entre la prima y la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de contado del activo:

		C  =   MAX (0, (S - K))           (1)

		P  =   MAX (0, (K - S))           (2), donde,

C	=	Valor de una Opción Call
P	=	Valor de una Opción Put
S	=	Tasa de Cambio Spot
K	=	Precio de Ejercicio Acordado

El valor del call y del put en fechas distintas a su expiración está dado por las siguientes expresiones:

         

		   

Delta del Call           

Delta del Put             

donde, 

 =	Función Exponencial
C = 	Valor del Call
P = 	Valor del Put
S = 	Tasa de cambio spot=Tasa de Cambio Representativa de Mercado =TCRM
  = 	Tiempo hasta la expiración
Rf= 	Tasa de interés foránea
Rd= 	Tasa de interés doméstica
 =  	Desviación estandar de la tasa de cambio spot
N(.) = 	Distribución normal
K = 	Precio de ejercicio Acordado
En la práctica, para el cálculo del Delta () de la opción, los intermediarios del mercado cambiario cuentan con los todos los valores de las variables salvo la tasa de interés foránea (Rf), la tasa de interés doméstica (Rd) y la desviación estandar de la tasa de cambio spot (), variables para las cuales utilizarán los siguientes registros. 

En el caso de la tasa de interés foránea deberán utilizar la LIBID a un (1) mes. Para la tasa de interés doméstica utilizarán la TBS Móvil a un (1) mes publicada por la Superintendencia Bancaria y para la desviación estandar de la tasa spot la que publicará para estos efectos, junto con el informe diario de la tasa de cambio representativa del mercado.

8.6. TRATAMIENTO DE LAS OPERACIONES EN MONEDAS DIFERENTES AL DOLAR AMERICANO.

En el caso de las operaciones en divisas diferentes a la moneda funcional, dólar de los Estados Unidos de América, éstas se deberán reexpresar a dólares de acuerdo con las tasas de cambio informadas diariamente por el Departamento de Cambios Internacionales del Banco de la República.

Para la inclusión en el cálculo de la posición propia de los saldos referentes a operaciones en moneda legal pero indexadas a cualquier moneda extranjera, éstos se deberán reexpresar diariamente a dólares utilizando la tasa de cambio representativa del mercado. 

8.7.  FRECUENCIA Y ENVIO DEL CALCULO DE LA POSICION

El cálculo de la posición propia se deberá realizar diariamente y su valor al cierre del día se deberá informar con igual frecuencia por los intermediarios del mercado cambiario a la Subgerencia Monetaria y de Reservas del Banco de la República, de acuerdo con el mecanismo de encuesta telefónica existente actualmente en esa entidad, o cualquier otro que adopte en un futuro.

Así mismo, los intermediarios del mercado cambiario deberán informar semanalmente por escrito a la misma dependencia del Banco de la República, el nivel diario de su posición propia. Esta información se deberá enviar al Banco de la República y a esta Superintendencia siguiendo la metodología del Formato 171 diseñado para el efecto.  
 
El envío de esta información se deberá realizar a más tardar a los tres (3) días hábiles siguientes a la semana que se reporta.

8.8.  AJUSTES DE LOS EXCESOS O DEFECTOS

En los casos en que un intermediario del mercado cambiario llegue a presentar excesos o defectos respecto de los límites máximo y  mínimo de posición propia en moneda extranjera a los que se refiere el numeral 8.4., deberá ajustarse a estos límites el día hábil inmediatamente siguiente a aquél en que se produjo el exceso o defecto.

8.9.  PLANES DE AJUSTE

8.9.1. EXCESOS DE POSICION PROPIA

8.9.1.1. INTERMEDIARIOS SIN CAPITAL GARANTIA

Si al quince (15) de mayo de 1996, fecha de entrada en vigencia de la Resolución  8 de la Junta Directiva del Banco de la República, los intermediarios del mercado cambiario registran un saldo de posición propia en moneda extranjera superior al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico, podrán presentar a la Superintendencia Bancaria, a más tardar el veinte (23) de mayo, un plan para ajustarse a los límites, que ésta entidad evaluará y autorizará de ser considerado financieramente viable, a más tardar el 15 de junio de 1996.

A las entidades a quienes no se les autorice el Plan de Ajuste se les liquidará la correspondiente sanción a partir del día 15 de mayo de 1996. 

El Plan de Ajuste deberá contener como mínimo, los siguientes aspectos:

*  Operaciones proyectadas a realizar para ajustar el exceso. 

*  Tiempo límite para ajustar el exceso. Este tiempo no podrá exceder de seis (6) meses contados a partir de la fecha de la autorización impartida por la Superintendencia Bancaria en el caso del ajuste de los excesos al veinticinco por ciento (25%) del patrimonio técnico; a partir de esta fecha se concederán otros seis (6) meses para ajustar los excesos al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico.  

*  En uno u otro caso el plan de ajuste se proyectará sobre bases semanales y el total del ajuste se realizará, como mínimo, a prorrata durante cada uno de las semanas del período de ajuste. A título de ejemplo, si la posición propia de un intermediario del mercado cambiario está excedida en más del veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico y el exceso es de US$26.000, dispondrá de 26 semanas (seis meses) para ajustar el exceso y dicho ajuste se deberá realizar en un monto semanal, mínimo de US$1.000 (US$26.000  26 semanas)   

El plan de ajuste se dará por terminado, en cualquier tiempo y en forma inmediata, si se incumplen los términos de la autorización que imparta esta Superintendencia.

El patrimonio técnico y la tasa de cambio de reexpresión informada por la Superintendencia Bancaria a utilizar para efectos del Plan de Ajuste se determinarán tal como se indicó en el numeral 8.4.. 

8.9.1.2.  INTERMEDIARIOS CON CAPITAL GARANTIA 

En el caso de intermediarios del mercado cambiario que al quince (15) de mayo de 1996 el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras les haya otorgado capital garantía podrán presentar el plan de ajuste a más tardar el veintitrés (23) de mayo de 1996, que ésta entidad evaluará y autorizará de ser considerado financieramente viable, a más tardar el 15 de junio de 1996.

A las entidades a quienes no se les autorice el Plan de Ajuste se les liquidará la correspondiente sanción a partir del día 15 de mayo de 1996. 

Estudiada la situación particular del intermediario, la Superintendencia podrá extender el plazo para llevar a cabo el ajuste como máximo hasta tres (3) años.

El plan de ajuste deberá contener como mínimo los mismos requisitos establecidos en el numeral anterior para los intermediarios del mercado cambiario sin capital garantía.

El plan de ajuste se dará por terminado, en cualquier tiempo y en forma inmediata, si se incumplen los términos de la autorización que imparta esta Superintendencia.

El patrimonio técnico y la tasa de cambio de reexpresión informada por la Superintendencia Bancaria a utilizar para efectos del Plan de Ajuste se determinarán tal como se indicó en el numeral 8.4. del presente instructivo. 

8.9.1.3. EXCESOS RESULTANTES DE LA COLOCACION O VENTA DE ACCIONES

En aquellos casos en que, como resultado de la colocación o venta de acciones representativas del capital del intermediario del mercado cambiario o de la venta de acciones o cuotas representativas del capital de otras sociedades de propiedad del intermediario, su posición propia supere el límite máximo, 20% del patrimonio técnico, dispondrá de un plazo de noventa (90) días calendario para ajustarse. Este plazo cuenta a partir del  día en que, como resultado de cualquiera de las operaciones antes aludidas, se produzca el exceso. Dicha situación deberá informarse tanto al Banco de la República como a la Superintendencia Bancaria por lo menos cinco días antes de la transacción.

Durante los primeros cuarenta y cinco (45) días calendario del plazo anterior, el intermediario del mercado cambiario deberá haber ajustado por lo menos la mitad del exceso de posición propia

8.9.2. DEFECTOS DE POSICION PROPIA

Si al quince (15) de mayo de 1996, fecha de entrada en vigencia de la Resolución  8 de la Junta Directiva del Banco de la República, los intermediarios del mercado cambiario registran un saldo de posición propia en moneda extranjera negativo, esto es inferior al cero por ciento (0% ) del patrimonio técnico, podrán presentar a la Superintendencia Bancaria un plan de ajuste antes del  1o. de agosto de 1996, que ésta entidad evaluará y autorizará de ser considerado financieramente viable, a más tardar el  1o. de septiembre de 1996.

A las entidades a quienes no se les autorice el Plan de Ajuste se les liquidará la correspondiente sanción a partir del día 15 de mayo de 1996.

El Plan de Ajuste deberá contener como mínimo, los siguientes aspectos:

*  Relación de operaciones y contratos de arrendamiento financiero (para el caso de las compañías de financiamiento comercial especializadas o no en leasing), discriminando el cliente, monto por operación, fecha de iniciación y fin del contrato y moneda pactada para su pago señalando, además, si el canon se encuentra indexado o no a la divisa que fondea la operación.

*  Acciones proyectadas a realizar para ajustar el defecto. 

*  Tiempo límite para ajustar el defecto, el cual, en todo caso, no podrá superar los dos (2) años.  

*  El plan de ajuste se proyectará sobre bases semanales y el total del ajuste se realizará, como mínimo, a prorrata  durante  cada una  de  las semanas del período de ajuste. A  título  de  ejemplo, si la posición propia de un intermediario del mercado cambiario está en defecto en más del veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico, el defecto es de US$26.000 y la entidad sugirió un tiempo límite para ajustarlo de 26 semanas (seis meses), dicho ajuste se deberá realizar en un monto semanal, mínimo de US$1.000 (US$26.000  26 semanas).  

El plan de ajuste podrá ser modificado, antes de su autorización, por la Superintendencia Bancaria y se dará por terminado, en cualquier tiempo y en forma inmediata, si se incumplen los términos de la autorización que imparta esta entidad.

El patrimonio técnico y la tasa de cambio de reexpresión informada por la Superintendencia Bancaria a utilizar para efectos del Plan de Ajuste se determinarán tal como se indicó en el numeral 8.4.. 

8.9.3.  REGIMEN TRANSITORIO

Los intermediarios del mercado cambiario que como consecuencia de la aplicación de la Resolución 16 de 1999 de la Junta Directiva del Banco de la República, presenten excesos en la posición propia de contado, deberán ajustarse al límite correspondiente dentro de los 15 días siguientes a la vigencia de la misma.

Los intermediarios del mercado cambiario deberán reducir cada cinco días, por lo menos, un treinta y tres por ciento (33%) del desfase presentado y hasta tanto no se produzca el respectivo ajuste, los intermediarios que presenten excesos no podrán superar los montos de posición propia de contado que tenían en la fecha de entrada en vigencia de la Resolución 16 de 1999.

8.10.  REGIMEN SANCIONATORIO

Tal como se dispuso en la Resolución Externa No. 26 de 1996 de la Junta Directiva del  Banco de la República, en armonía con lo consagrado en el Decreto 2578 de 1991, los intermediarios del mercado cambiario que no ajusten su posición propia a los límites fijados, se harán acreedoras a una sanción pecuniaria a favor del Tesoro Nacional, que se liquidará con el mismo porcentaje que para el caso del desencaje de los establecimientos de crédito; esto es una sanción equivalente al 3.5% del exceso o defecto en moneda extranjera de los días calendario del respectivo mes, reexpresado a la tasa de cambio representativa del mercado correspondiente al día en que ocurran tales excesos o defectos, a saber:
“
	(1)	(2)	(3)  =  (1) * (2)	
DÍA	EXCESO O   
DEFECTO DE POSICIÓN (US$)	TASA DE CAMBIO REPRESENTATIVA 
DEL MERCADO
($/US$)	EXCESO O DEFECTO   
DE POSICIÓN
($)	
				
1	100	1002	100.200	
:				
6	(200)	1005	201.000	
:				
14	300	1004	301.200	
				
		TOTAL	602.400	

Suponiendo que tales incumplimientos se presentaron en un mes calendario de 30 días, la sanción se liquidará de la siguiente manera:

($602.400* 0.035 mes) / 30 días = $702.80  “

8.11.  PRACTICAS NO AUTORIZADAS

Este Despacho considera como práctica no autorizada la estipulación en moneda legal de intereses y comisiones de cuentas por cobrar y por pagar en moneda extranjera, por lo que tales intereses y comisiones siempre y en todo momento se deberán registrar en el sufijo 2 del P.U.C..